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阳光头条|阳光城海外美元债首次成功发行 进一步优化融资结构

时间:2017-11-17 来源:0

2017年11月17日,阳光城成功完成2.5亿美元、3年期美元债的首次发行,有利于进一步优化公司融资结构,并为建立境外市场良好信用打下基础。

根据民生证券的研究报告分析称,跨境资本格局的演变更多取决于政策预期。美元发债增多的首要原因,来自于政策层面的推动——2017年,“资本管制+加大吸引外资+鼓励境内机构海外资本回流”的组合拳使出,政策层面鼓励外汇流入,美元债正在逐步成为国内企业融资的重要渠道。



自今年二季度起,一年期内美元债不需要发改委审批,一批一年期美元债数量和规模出现放量。此次阳光城集团通过境外全资子公司YANGO JUSTICE INTERNATIONAL LIMITED(阳光城嘉世国际有限公司),完成在境外首次发行总额2.5亿美元债券,期限为3年。据官方数据显示,在国家发改委收紧房企海外债发放批文的条件下,当前能够发放一年期以上美元债券的房企,均是高质量低风险的优质房企。

此次美元债的成功发行,是阳光城海外债券的首次尝试。这同样意味着,在美元发债窗口期,利用海外债券市场,优化公司债务期限和成本结构,阳光城还有较大的发挥空间。

此次,3年期美元债首次成功发行,是海外资本市场对阳光城的认可,更有利于进一步优化公司融资结构。截至目前,阳光城拥有项目155个,对应货值4800亿元,满足开发条件的货值达3000多亿元,占65%。集中在大福建、长三角、京津冀、珠三角等经济活跃的一二线城市。

土地扩张之后,阳光城资产规模快速增加,2015年,总资产约为701亿,2016年末增长至1204亿,到2017年第三季度末,升至1963.86亿。

未来,阳光城将进一步夯实“三全”战略,按照“三升一降”的要求,快速发展“五圆”模型,阳光城对未来市场充满信心,将进一步调整产业结构;增加具备快速变现能力的项目;调整成本的控制体系;围绕地产产业,构建完成的产业链,向产业链要成本;同时加强信息化的建设;全覆盖推行“双赢机制”;全面提升运营管理能力,夯实千亿系统工程。